¿Ahorrar en depósitos o fondos de inversión? Por impuestos, mejor los fondos

En el momento actual de bajos tipos de interés, en el que la mayoría de los depósitos bancarios están dando unas rentabilidades en el entorno de las recomendaciones del Banco de España: a menos de un año al 1,75%, al 2,25% para dos años y al 2,75% para los de 3 o más años, los ahorradores se están planteando poner parte de su dinero invertido en depósitos a fondos de inversión.

Naturalmente no es lo mismo un fondo que un depósito bancario y en función del perfil de inversor que tenga cada uno, le convendrán unos fondos u otros, aquí puedes ver los tipos de fondos de inversión alternativos a los depósitos bancarios.

Fiscalidad de fondos de inversión vs depósitos bancarios

Vamos a analizar el rendimiento neto, es decir, lo que nos va a generar un depósito o un fondo de inversión, después de pagar impuestos.

Tanto para depósitos bancarios como para fondos de inversión que mantengamos más de un año,  hay que  pagar un 21%  hasta 6.000 euros de rendimientos, un 24% si nuestros intereses o rendimientos están entre 6.000 y 24.000 euros.y  un 27% si hemos obtenido más de 24.000 euros.

En el caso de los depósitos, nos hacen una retención en el momento en qué nos pagan los intereses, mientras que en los fondos de inversión, solo pagamos impuestos, en el momento de efectuar una venta del fondo y solo por la parte que vendemos.

Vamos a ver las diferencias en un ejemplo numérico.

Supongamos que tengo un capital de 10.000 euros.

Si lo ahorro en un depósito bancario:

Al 2%, obtendré al finalizar el año 200 euros brutos. 10.200 euros, pero el banco me efectuará una retención del 21%, 42 euros. Así por al vencer del depósito recibiré 158 euros más los 10.000 euros iniciales.

Si lo invertimos en un fondo de inversión:

Compraríamos  por ejemplo, 125 participaciones a 80 euros cada una. Si finalizado el año, el fondo ha obtenido un 2 %, tendríamos también los 10.200 euros, tendremos las 125 participaciones a un precio de 81,6 euros cada una.

En el caso del fondo de inversión, no se pagan impuestos hasta que se retira el dinero, por lo que si no necesito el dinero, puedo dejar los 10.200 euros en el fondo para que me sigan rentando en su totalidad.

fiscalidadfondosydepositos

En caso que quiera retirar los 200 euros, vendería tantas participaciones necesarias para alcanzar esos 200 euros:

Así 200 euros que quiero recuperar dividos por 81,6 (los euros que valen ahora cada participación), venderíamos 2,45 participaciones. Quedando en el fondo el resto de las participaciones:122,55 (125 – 2,45).

¿Qué impuestos tengo que pagar por los rendimientos del fondo?: Multiplicamos esas 2,45 participaciones vendidas por su valor inicial, los 80 euros, y tenemos 196. Es decir que ahora vendo por 200 euros algo que me costó 196, así que he ganado 4 euros, y he aquí otra de las ventajas de los fondos, que sólo debo pagar impuestos por esta ganancia de 4 euros.

Por la venta de las participaciones tendría una retención del 21% sobre esos 4 euros, pagaría 0,84 euros.

Así recibiría por la venta de 200 euros del fondo los 3,16 euros más 196 euros, un total de 199,16 euros.

Una vez recuperado los intereses por mi ahorro en el depósito, tendría, los 10.000 euros del capital inicial más 158 euros de intereses netos

Y en caso del fondo de inversión, me quedarían  10.000 euros distribuidas ahora en 122,6 participaciones (a 81,6 euros cada una) y 199 euros en efectivo

Ventajas fiscales de invertir en fondos frente a los depósitos bancarios

  • Si al finalizar el periodo queremos recuperar todo el capital y los rendimientos, la fiscalidad es la misma en depósitos que en fondos.
  • Si  queremos recuperar sólo nuestro rendimiento, tiene más ventajas fiscales invertir nuestro dinero en fondos de inversión.
  • Si no necesitamos el  capital ni los rendimientos al finalizar el periodo, es más rentable invertir en fondos de inversión, ya que no me efectúan la retención hasta que venda mis participaciones, por lo que el segundo año, estaría invirtiendo por 10.200 euros en el caso del fondo, y 10.158 euros en caso de haberlo ahorrado en un depósito.

 

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