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Dónde invertir ahorros Julio 2014

Si durante el 2013 y primeros seis meses del 2014, los ahorradores se quejaban de lo poco que pagan ahora los depósitos, en la segunda parte del año vamos a ver bajadas impensables para algunos.

La bajada de tipos de interés del Banco Central europeo del 0,25 al 0,15% está propiciando caídas en picado en la rentabilidad de los depósitos. Así son ya pocos bancos los que pagan el 2% a 13 meses. En este artículo de El Confidencial se detallan las bajadas que ha habido en los depósitos bancarios. La utopía  2%: así queda la oferta de depósitos tras la rebaja de tipos del BCE. Muy pocos bancos están por encima del 2% en la actualidad y la mayoría ya está por debajo del 1%.

La crisis del Holding al que pertenece el  Banco Portugués Espirito Santo, uno de los bancos que estaba dando más tipo de interés en los depósitos a 13 meses, ha afectado también a los fondos monetarios que contaban con depósitos o deuda emitida por el banco.

Los ahorradores cada vez más se están preguntando qué hacer con los depósitos, y aunque la sugerencia de algunos es que se pasen a la Bolsa directamente, quizás es el momento de seguir los consejos que da la web de finanzas para todos del Banco de España y la CNMV y empezar a ahorrar diversificando.

Seleccionar los productos financieros en función del tiempo que vayamos a necesitar el dinero es quizás la mejor opción. Cada vez más los asesores financieros nos encontramos con clientes que hasta ahora tienen su dinero en depósitos y quieren obtener más rentabilidad en otros productos de una forma segura.

Es decir, realizando una planificación de dónde invertimos en función de nuestra situación y objetivos. Puedes ver un ejemplo de cómo diversificar para obtener más rentabilidad por nuestros depósitos en  http://www.expertofinanciero.es/como-obtener-mas-rentabilidad-por-nuestros-depositos/

En la web Banco de España, en su Portal del Cliente Bancario hay unos simuladores para calcular los rendimientos que nos dan los depósitos bancarios. Es importante convertir los tipos de interés de los depósitos a números, a euros, para ver si nos tiene en cuenta cambiar o no de banco, teniendo solo en cuenta el diferencial del tipo de interés en los depósitos. Como podemos ver, para un depósito de 10.000 euros a 13 meses, la diferencia entre un depósito al 2% y otro al 1,75% es cobrar 216 euros en un caso y 189 en el otro, por lo tanto supone 27 euros brutos al año.

Estas bajadas de tipos de interés en  el BCE y en los depósitos, también se están reflejando  en las Letras y Bonos del Estado. Invertir en deuda pública tampoco es la solución para el ahorro a corto y medio palzo.  En la subasta de junio de 2014, se batió un record, a la baja, en la rentabilidad de la deuda que emite el Tesoro español. Las letras a 12 meses por debajo del ¡¡¡ 0,4% de interés anual !!! . En la subasta de julio de 2014, las letras a 9 meses dieron una rentabilidad del 0,2%

  • Letras a 6 meses 0,146% , Letras a 9 meses 0,205%, 12 meses 0,294%
  • Bonos a 3 años 0,692%  Bonos a 5 años 1,56%
  • Obligaciones a 10 años 2,968%

Alternativas de los bancos a los depósitos. Aviso de la CNMV.

La respuesta de los bancos tradicionales es intentar llevar el dinero hacia los productos que les son más rentables.

En el 2013 la estrella fueron los fondos garantizados, pero en el 2014 los que más se venden son los de rentabilidad objetivo, aquí puedes ver las características de este tipo de fondos. La CNMV ya ha avisado que  clasificará a los fondos con objetivo de rentabilidad como productos complejos .El aviso lo ha hecho al detectar que desde algunas oficinas se estaban vendiendo estos fondos como si fuesen depósitos o fondos garantizados.

La CNMV sigue insistiendo a la banca que no venda cómo depósitos productos complejos. Durante el segundo semestre de 2014 saldrá a la luz una nueva normativa sobre la información que se debe dar a los ahorradores al invertir en productos estructurados o fondos de rentabilidad estimada, no garantizada : “Cruzada de la CNMV para que no se vendan como depósitos productos que no lo son”

En el 2014 también estamos viendo el auge de los fondos de rentas. Como las mayoría de los ahorradores tenían depósitos que iban pagando mensualmente o trimestralmente un interés,  la banca está comercializando ahora fondos de rentabilidad objetivo que pagan un rendimiento trimestral, algunos en forma de dividendo y la mayoría con reembolsos obligatorios de participaciones.

Es muy recomendable leerse el documento con los Datos Fundamentales para el Inversor del fondo, antes de comprar participaciones de uno u otro fondo, ya que la mayoría tienen altas comisiones de suscripción y reembolso si se hace fuera de unos determinados días, por lo que solo es aconsejable invertir si no vamos a necesitar el dinero durante los años en los que se calculan las condiciones del fondo.

Aquí hay algún ejemplo de los fondos que se están comercializando:

Fondo rentabilidad objetivo:

El BBVA Oportunidad Acciones II  De julio 2014 a septiembre de 2017, tiene un objetivo NO Garantizado de obtener el 100% de la inversión inicial siempre que 3 acciones suban :Telefónica, Repsol y Santander, si cada año las tres suben se recibe un 6,25%, si alguna baja un 0%. Al final de los tres años, si alguna acción ha bajado se recupera el 95% de lo invertido. No es un fondo fácil de entender…

Foncaixa Valor 100/50 Ibex Desde julio de 2014 a abril de 2021. La TAE mínima no garantizada se fija en el 0% e indica que la rentabilidad está en función de la subida del IBEX35. El objetivo de rentabilidad no garantizado es que el valor liquidativo final corresponda al inicial más la mitad de la subida del IBEX35 en estos 7 años.

Santander Bolsa Europa 2018: Si el EuroStoxx50 sube se recuperara el 100% de valor liquidativo inicial más un 60% de la variación. Pero si baja, habrá una perdida, que se limita al 9,6% del valor liquidativo inicial.

Nueva normativa fiscal 2015 para los productos de ahorro

Durante el segundo semestre hay que estar atento a la definición del borrador que el Ministerio de Hacienda tiene sobre la mesa sobre las modificaciones en el IRPF y en los productos de ahorro.

Destaca una disminución en la tributación de los intereses de cuentas y depósitos y en las ganancias obtenidas por la venta de fondos o acciones, que pasará de forma progresiva del 21% actual al 19% en 2016 para ganancias inferiores a 6.000 euros y  del 27 al 23% para las que superen 50.00 euros. Puedes ver más detalle del borrador en este artículo de CincoDias “Novedades en la tributación del ahorro“.

Hay que estar atento a si se confirma la eliminación del límite exento de los 1500 euros en el cobro de dividendos, eliminación de la diferencia entre más y menos de un años en la venta de acciones y fondos, en los límites de las aportaciones a planes de pensiones y si se confirma el nuevo producto de ahorro semigarantizado a 5 años que se quiere poner en marcha.

En cuanto se aprueben los cambios será momento de definir una estrategia para ver si conviene adelantar o atrasar decisiones de inversión o de venta de algún tipo de producto por el cambio de fiscalidad

¿Mejor fondos garantizados (o casí) o invertir directamente en fondos sobre las bolsas?

bolsademadridEs muy frecuente la pregunta de qué hacer. ¿Si es mejor invertir en fondos semigarantizados o de rentabilidad objetivo o hacerlo directamente en fondos que inviertan directamente en las bolsas? Para así obtener toda la subida de los índices.

No hay una respuesta común para todos los ahorradores, pero si vamos a destinar una parte del total de nuestros ahorros para el medio y largo plazo, seguramente lo mejor es invertirlo de una forma diversificada en renta variable.

Si vemos la rentabilidad de la bolsa es los últimos 20 0 30 años, es más rentable incluso que invertir en ladrillo : Invertir en bolsa, más rentable que comprar vivienda en los últimos 30 años

Incluso en los propios folletos de los fondos garantizados o de rentabilidad objetivo se indica que “Los actuales niveles del Ibex35 ofrecen una excelente oportunidad de inversión en un horizonte a medio-largo plazo” , porqué renunciar a ella, en fondos que en los que solo obtendremos una parte de esa posible rentabilidad.

Visto así parece ser una buena alternativa empezar a invertir SOLO UNA PARTE de nuestros ahorros en renta variable, pero solo con una parte del dinero que no vayamos a utilizar a corto plazo.

Hay que remarcar la importancia de realizar una buena diversificación financiera y no invertir todo nuestro dinero en renta variable ni tenerlo todo en depósitos. Cada ahorrador debe encontrar su punto de equilibrio y para ello quizás sea buen momento de contar con la opinión de un asesor en finanzas personales (Ver artículo: En el 2014, pon un asesor financiero personal en tu vida  ) que le acompañe en la obtención de mayor rentabilidad para el dinero que tiene ahora en depósitos.

En resumen, sí que hay alternativas para rentabilizar el dinero que tenemos en depósitos, pero es necesario diversificar y dividirlo en varios horizontes temporales, para intentar obtener la máxima rentabilidad en cada uno de ellos, minimizando los riesgos. Dentro de cada plazo hay que buscar los productos que son más adecuadospara nosotros.

Vamos a tener que realizar una planificación financiera global y no solo pensar en qué banco dan el depósito más rentable este mes

Ahorro para la jubilación

Hay que irse planteando dedicar parte de los ahorros que tengamos en depósitos o, el ahorro periódico que vamos teniendo, a ir creando un patrimonio de cara a la jubilación. Hay que ver en su caso qué tipo de producto nos conviene más un plan de pensiones u otro tipo de productos más líquidos, como los PIAS (planes individualizado de ahorro sistemático) o planes de jubilación. Puede ver más información de estar alternativas en la página de finanzas para todos, del Banco de España y la CNMV, y en la sección Planificando la jubilación

Para el ahorro que destinemos a nuestra jubilación, si es a un plazo superior a los 10 años, debemos exigir como mínimo que la rentabilidad sea superior a la inflación prevista, es decir a lo que sube la vida, es decir, deberíamos superar este 2,5% de subida de precios anual.

Mejorar la pensión si eres autónomo

Si eres autónomo es importante que conozcas la normativa y que ahora cuentan los últimos 25 años para calcular que pensión máxima puedes llegar a tener. La pensión media de un autónomo en España no llega a los 700 euros al mes, así que para mantener tu nivel de vida cuando llegue la jubilación hay que analizar ahora las alternativas que existen:

En conclusión

Para obtener más rentabilidad a partir de ahora deberemos realizar una buena planificación financiera, eligiendo diversos productos de ahorro o inversión en función del plazo en el que lo podamos mantener invertido.

En los ahorros que no vayamos a necesitar a corto plazo será dónde podamos obtener mayores rentabilidades, eso sí, asumiendo un nivel de riesgo mayor que en los depósitos, pero no quiere decir que no puedan ser inversiones seguras a medio y largo plazo.

Igual que consultamos con una abogado o asesor fiscal cuando tenemos dudas legales o fiscales, es interesante contar con la opinión de un asesor en finanzas personales, cuya función es ayudar a los ahorradores y a las familias a realizar una buena diversificación financiera para rentabilizar sus ahorros de acuerdo a las necesidades y  a las circunstancias de cada uno. Puedes leer mas en el articulo “En el 2014, pon un asesor financiero personal en tu vida”

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