Fondos garantizados (o casi) para invertir en agosto – septiembre 2013

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Artículo actualizado 13 de agosto 2013

De junio a septiembre de 2013 vencen cerca de 4.500 millones de euros en fondos de inversión garantizados, que se contrataron hace 3 o 5 años. Por ello las gestoras están intensificando el lanzamiento de fondos de similares características para que el capital ahorrado en estos fondos continúe en sus gestoras.

Dada la actual coyuntura de baja remuneración de los depósitos y la deuda pública, los fondos que se lanzan tienen garantías menores que los que están ahora venciendo y las gestoras también están apostando por vender fondos en los que el capital no está garantizado, sino que es un objetivo no garantizado o por fondos con garantía parcial.

Hay que evaluar si estamos más tranquilos invirtiendo en fondos de inversión a través de nuestra entidad financiera habitual o invirtiendo directamente en Letras y Bonos del Estado. En la página del Tesoro  puedes ver las últimas rentabilidades obtenidas, que hay que comparar con el rendimiento garantizado o esperado en estos fondos en función del plazo de la garantía. En julio 2013 la rentabilidad del bono a 3 años ha sido del 2,76% y de los bonos a 5 años del 3,73%.

Algunos de los Fondos de inversión que se están comercializando entre julio y octubre de 2013

 (Nota: haciendo clic en el nombre de la categoría del fondo puedes ver las características de ese tipo de fondos)

Bankinter Renta Fija Cosmos 2017  Bankinter garantiza al fondo al vencimiento (04/04/2017) el 109,30% del valor liquidativo de la participación del 19/08/13, que supone una rentabilidad anual TAE del 2,48%.

Sabadell Garantía Fija 11  Tiene un periodo de garantía de 4 años y 8 meses. En este fondo Banco de Sabadell garantiza el 100% del valor liquidativo de la participación inicial, a fecha 14 de octubre de 2013, incrementado en la fecha de vencimiento por una revalorización fija del +12,57%.  La TAE garantizada es del 2,5% para las participaciones suscritas desde el momento incial, el 14 octubre 2013, y  mantenidas hasta el momento final ,el 30 de julio 2018.

 

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Bankia Garantizado Rentas 11   Bankia está comercializando este fondo de rentas  a 5 años y dos meses, con una TAE garantizada del 3% para participaciones suscritas el 27/09/13 y mantenidas a 02/11/2018 pagando el pago mediante reembolsos trimestrales obligatorios de 20 rentas, la primera del 0,993& y las otras 19 del 0,745% , calculadas sobre la inversión inicial. Puedes ver una opinión sobre este fondo en el blog Gurusblog.

A mediados de agosto, ha lanzando el nuevo fondo Bankia Garantizado Rentas 12  con una TAE garantizada ligeramente menor, el 2,85%, para participaciones suscritas el 25/10/13 y mantenidas a 02/11/18. Así garantiza a vencimiento el valor de la inversión inicial, mas el pago de 20 rentas trimestrales, de un importe bruto de 0,7085% cada una de ellas.

 

  1. ESAF Garantizado Europa 70.  Banco Espírito Santo S.A., garantiza al Fondo a vencimiento  el 5 de abril de 2018 el 100% del valor liquidativo inicial del 14 de agosto2013, incrementado, si es positivo, por el 70% de la variación punto a punto del índice Eurostoxx 50 entre los días 15/08/13 y 26/03/18 (TAE mínima 0%). Así si el Eurostoxx50 sube un 20% obtendríamos una rentabilidad del 2,36% TAE o del 5,46% anual si sube un 40% en los 4 años y medio del periodo de garantía.
  2. Bankia Eurostoxx Garantizado II  Bankia garantiza al fondo a vencimiento el 2/11/16 el 100% del valor liquidativo a 13/9/13  incrementado en lo mejor entre un 3% ó el 50% de la variación, si es positiva, de la media de 37 observaciones mensuales  del EuroStoxx 50 Price (no recoge rentabilidad por dividendos).TAE min 0,946% para suscripciones a 13/9/13 mantenidas hasta el final del periodo, el 2/11/16, En caso por ejemplo que el EuroStoxx50 Price suba un 25%, tendríamos una rentabilidad anual TAE del 3,823%.

 

BBVA Bonos Patrimonio IX  BBVA Lanza  hasta el 8 de octubre de 2013, el BBVA Bonos Patrimonio IX, fondo de la categoría de Gestión Pasiva, con rentabilidad no garantizada. Tiene una TAE NO GARANTIZADA  del 2,75% para suscripciones a fecha 8 de octubre 2013 y que se mantengan hasta el 10 de septiembre de 2013. Tiene una comisión de reembolso del 5%, a no ser que se solicite el reembolso en alguna de las ventanas de liquidez del fondo. Hay una ventana cada 3 meses, no se paga comisión pero no está garantizado el valor liquidativo sea superior a la inversión realizada. La inversión mínima en este fondo es de 50.000 euros. Durante el periodo objetivo el fondo invertirá en deuda emitida/avalada por España (96,68%) y liquidez (3,32%) con duración similar al periodo, es decir 4 años y 11 meses.

 

BBVA 100X95 Exposición Europa II Garantiza a vencimiento como mínimo el 95% del valor liquidativo inicial. Adicionalmente el Fondo podrá obtener una rentabilidad variable adicional ligada a la evolución del índice Eurostoxx 50 Price entre el 18 de septiembre 2013 y el 4 de septiembre de 2017, da el 100% de la revalorización del Eurostoxx 50 Price con un límite del 50%. Así si el Eurostoxx50 Price sube un 16% en los 4 años, se obtendría una TAE del 3,8%.

 

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