Hipoteca al 2,8 % vs inversión al 2,8 %: los números para ver cómo comprar y pagar una vivienda

En artículos anteriores analizamos si pagar la vivienda al contado o mantener los ahorros invertidos y financiar la compra podía marcar una diferencia significativa en el patrimonio final. Vamos a ver ahora los efectos al cabo de tiempo en función de la decisión que tomemos sobre cómo pagar una vivienda.

Hasta ahora, las simulaciones se habían hecho con rentabilidades del 5 o 6 % anual, cifras históricamente razonables para carteras globales, pero que muchos lectores consideraban optimistas.

Así que en este artículo vamos a ser prudentes, si tenemos ahorros y queremos comprar una vivienda de 200.000 euros, vamos a comparar pargarlo al contado con pedir préstamo al 2,8 % e invertir esos 200.000 euros obteniendo la misma rentabilidad del 2,8 % anual. Mismo tipo. Mismo plazo. Solo cambia cómo se usa el dinero.

El resumen lo podemos ver en esta tabla:

Comprar la vivienda al contado

Precio: 200.000 euros. No hay deuda ni intereses. Se asume que el comprador “ahorra” lo que habría pagado de hipoteca: 1.090 €/mes, durante 20 años. En total, ahorra 260.900 euros (sin rentabilidad).

Resultado final: Casa pagada + 261.900 euros ahorrados. 

De hecho esta opción es la utlizada por más de un tercio de los compradores de vivienda, pagan con ahorros el piso. 

Comprar la vivienda con hipoteca al 2,8% e invirtiendo ahorros al  2,8% 

Es no pagar la vivienda con nuestros ahorros, dejar los 200.000 invertidos obteniendo una rentabilidad media anual conservadora del 2,8% y pedir un préstamo o una hipoteca al 2,8%.

La hipoteca de 200.000 euros a 20 años al 2,8 % significa una cuota de 1.091 euros al mes y supone unos intereses en 20 años de 61.946 euros.

Paralelamente los 200.000 euros iniciales si se mantienen invertidos al 2,8 % anual se convierten, gracias al interés compuesto, en 353.800 euros al cabo de 20 años

Resultado final: Casa pagada + inversión neta de 292.000 euros (353.800 € – 61.946 € de intereses).

Con mismo interés de hipoteca e inversión : ¿Por qué sale mejor pedir prestado?

A primera vista puede parecer una paradoja: si el coste de la hipoteca y la rentabilidad de la inversión son iguales, ¿por qué invertir sigue saliendo mejor?

La respuesta está en cómo actúa el tiempo y el interés compuesto:

• La inversión crece desde el primer día sobre los 200.000 €.

• La deuda, en cambio, se amortiza mes a mes sobre un capital que va disminuyendo.

En otras palabras: tu dinero trabaja desde el inicio, mientras el préstamo o hipoteca se reduce progresivamente. El interés compuesto actúa a favor de la inversión y en contra de la hipoteca.

¿Cómo pagar la vivienda?

Ventajas  y consideraciones de mantener inversión y pedir préstamos

Mantienes tu capital invertido y líquido, sin descapitalizarte, Aprovechas el efecto del interés compuesto a largo plazo. El resultado final mejora incluso sin asumir más riesgo.

Eso si, requiere de disciplina y planificación, de no gastar el dinero que se mantiene invertido y, seguramente, es más fácil si se cuenta con asesoramiento financiero profesional, para invertir con estrategia y diversificando el todo el mundo, para aumentar la seguridad de la inversión. 

No es una estrategia especulativa, sino de eficiencia financiera.

¿Qué hacer, pagar en efectivo o pedir préstamo/hipoteca?

Incluso igualando el tipo de interés de la hipoteca con la rentabilidad de la inversión, el resultado sigue siendo favorable a mantener el capital invertido. No porque el porcentaje sea mayor, sino por cómo se comporta el dinero en el tiempo. La inversión crece sobre todo el capital desde el inicio, mientras la deuda se amortiza progresivamente.

No se trata de endeudarse para ganar dinero, sino de entender cómo usarlo con estrategia, planificación y horizonte.

Y esa es precisamente la función de un asesor financiero: ayudar a analizar cada caso, acompañar en el tiempo y adaptar las decisiones al perfil y objetivos de cada persona.

Cada persona tiene una historia, unos ahorros y una forma diferente de vivir la seguridad financiera.
Por eso no existe una única respuesta correcta, pero sí una manera de decidir mejor: entendiendo los números y tus objetivos a la vez.

Si estás pensando en comprar una vivienda o reorganizar tus finanzas, te puedo ayudar a estudiar las opciones, comparar escenarios y construir una estrategia adaptada a ti y a tu familia.

Escríbeme y hablamos sin compromiso. Una buena planificación hoy puede marcar una gran diferencia en tu futuro.

Puedes enviarnos un email a ricardovila@expertofinanciero.es o rellenar nuestro formulario para solicitar asesoramiento financiero personal.  Haremos sin coste ni compromiso un análisis de tu situación financiera y te indicaremos que alternativa es la más adecuada para ti.