Has dedicado veinte, treinta o incluso cuarenta años a construir una empresa. Has tomado decisiones difíciles, has superado crisis, has contratado personas, has negociado con clientes y proveedores y has asumido riesgos que muy pocos conocen.
Un día firmas la venta. Y, de repente, donde antes había una empresa aparece una importante cantidad de dinero en tu cuenta corriente.Muchos creen que ahí termina el trabajo. Yo creo que ahí empieza otro igual de importante.Porque vender una empresa no convierte automáticamente a nadie en inversor.
Lo más difícil no será invertir. Será filtrar los consejos.
Hay algo que suele ocurrir pocas semanas después de vender una empresa.
Empiezan a multiplicarse las opiniones. Un amigo te dice que compres varios pisos porque «el ladrillo nunca falla». Tu cuñado está convencido de que la bolsa estadounidense está demasiado cara y que ahora hay que invertir en Asia. Otro conocido acaba de ganar dinero con criptomonedas y asegura que ese es el futuro. Un compañero de pádel lleva meses siguiendo a varios finfluencers en Instagram y YouTube y tiene clarísimo cuál es el fondo que va a duplicar su valor. El director de la oficina que practicamente no conocies insiste ahora en que este es el momento perfecto para contratar la cartera que acaba de lanzar la entidad. Y todos parecen tener razón.
El problema es que cada uno habla desde su experiencia, sus intereses o las últimas noticias que ha leído.
Muy pocos hablan de tus objetivos.
El error suele ser no guiarse por los nuevos objetivos
La mayoría de las personas empiezan preguntando: ¿Dónde invierto el dinero? Sin embargo, esa no suele ser la primera pregunta. La primera debería ser otra mucho más importante. ¿Qué quiero que haga este dinero por mí durante los próximos veinte años?
Porque no es lo mismo vender una empresa con 48 años y querer emprender de nuevo que hacerlo con 67 años pensando en complementar la jubilación. No es igual querer vivir de las rentas que ayudar a los hijos a comprar una vivienda.No es lo mismo mantener el patrimonio que hacerlo crecer para futuras generaciones.
En ExpertoFinanciero creemos que los productos son una consecuencia de la estrategia. Nunca al revés.
Tu patrimonio merece la misma estrategia que tuvo tu empresa
Cuando dirigías tu negocio había presupuestos. Había planificación. Había control de riesgos. Había objetivos. Sin embargo, muchas personas venden una empresa y empiezan a gestionar el importe de la venta de la empresa sin nada de eso:
Compran un fondo porque ha subido mucho.Un inmueble porque «siempre funciona». Un depósito porque los tipos son atractivos. Un producto estructurado porque ofrece una rentabilidad interesante.
Todo son decisiones independientes. No existe una estrategia. Y un patrimonio importante debería gestionarse exactamente igual que una empresa: con planificación, revisiones periódicas y objetivos claros.
Por eso, en muchas ocasiones utilizamos estrategias de entrada temporal. No porque pensemos que podemos adivinar cuál será el mejor momento para invertir —nadie puede hacerlo de forma consistente—, sino porque permiten reducir el riesgo de invertir todo el patrimonio en un único momento del mercado y hacen que el cliente se sienta cómodo durante todo el proceso.
Dormir tranquilo también forma parte de la rentabilidad.
La venta de tu empresa también cambia las herramientas disponibles
Hay un aspecto del que se habla poco. Cuando el patrimonio alcanza cierto volumen, dejan de existir únicamente las soluciones tradicionales y aparecen herramientas propias de la banca privada. No significa utilizar productos más complejos por el simple hecho de serlo.Significa disponer de más opciones para construir una estrategia realmente personalizada.
Dependiendo de cada situación, puede ser conveniente combinar liquidez para los próximos años, renta fija para aportar estabilidad, renta variable para preservar el poder adquisitivo frente a la inflación y, cuando tenga sentido, inversiones alternativas como deuda privada, capital riesgo o hedge funds.
También pueden ser interesantes determinados productos estructurados o soluciones de financiación que permiten mantener intacta la estrategia de inversión. La diferencia no está en acceder a más productos. La diferencia está en disponer de más herramientas para resolver mejor cada necesidad.
Comprar una vivienda sin vender las inversiones
Hay una situación muy habitual. Tras vender la empresa, llega el momento de comprar una vivienda. Puede ser una nueva residencia habitual.Una segunda vivienda, quizá ayudar a un hijo a comprar la suya. También se puede plantear la compra de una vivienda como una inversión, para obtener una rentas de alquiler
La solución más frecuente consiste en vender parte de las inversiones para pagar el inmueble. Pero no siempre es la más eficiente. En determinados casos, la banca privada permite utilizar la cartera de inversión como garantía mediante una pignoración.
De esta forma, las inversiones continúan siguiendo su estrategia a largo plazo mientras el patrimonio sirve de garantía para obtener financiación.Esto permite evitar vender activos en un momento desfavorable, mantener el potencial de crecimiento de la cartera y disponer de una mayor flexibilidad financiera.
No siempre será la mejor alternativa. Pero conocer todas las posibilidades es precisamente una de las ventajas de contar con una planificación patrimonial completa. Puedes verun ejemplo en el artículo que publicamos en Expertofinanciero:
– ¿Comprar un piso al contado es de pobres o de personas sin educación financiera?
No elegir productos sino estrategias.
Con frecuencia, quien acaba de vender una empresa piensa que necesita una buena cartera de fondos. Mi experiencia dice otra cosa.Lo que realmente necesita es una estrategia patrimonial.
Eso significa coordinar inversiones, liquidez, fiscalidad, planificación sucesoria, protección del patrimonio y financiación cuando sea conveniente.
Significa tener acceso a las soluciones que ofrece la banca privada —fondos de inversión, renta fija, productos estructurados, deuda privada, capital riesgo, hedge funds o financiación con garantía de cartera—, pero utilizarlas únicamente cuando ayudan a cumplir un objetivo concreto.
Porque una herramienta, por buena que sea, no sirve de nada si se utiliza para resolver el problema equivocado.
La mejor inversión empieza mucho antes de elegir un fondo de inversión
Después de vender una empresa recibirás decenas de opiniones. Algunas estarán bien intencionadas. Otras responderán a intereses comerciales. Y muchas simplemente seguirán la moda del momento.
Mi trabajo no consiste en competir con todas esas voces. Consiste en ayudarte a distinguir el ruido de lo realmente importante. En construir una estrategia para que el patrimonio que has tardado toda una vida en crear siga trabajando para ti, para tu familia y para tus proyectos durante las próximas décadas.
Porque vender una empresa no es el final del camino. En muchos casos, es el momento en el que comienza la decisión financiera más importante de toda una vida.
¿Has vendido tu empresa o estás preparando la operación?
La venta de una empresa no termina cuando se firma ante notario. A partir de ese momento comienza una nueva etapa: decidir cómo organizar, proteger e invertir el patrimonio que has construido durante años.
Si estás valorando la venta de tu empresa, acabas de recibir el dinero o quieres revisar las decisiones que ya has tomado, podemos analizar tu situación con calma: tus objetivos, la liquidez que necesitas, la estrategia de entrada, las alternativas de banca privada, la fiscalidad, la planificación sucesoria y las posibilidades de financiación, incluida la compra de una vivienda mediante la pignoración de la cartera.
Completa el formulario y cuéntame brevemente tu situación. Me pondré en contacto contigo para valorar cómo podemos construir una estrategia patrimonial adaptada a ti y a tu familia.
[Quiero analizar qué hacer con el dinero de la venta de mi empresa]
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